銀行業(yè)的一季報(bào)正在密集披露，一面是凈利潤(rùn)普增4成的光鮮，一面是凈息差反彈受阻的隱憂。
4月28日晚間，深發(fā)展、招商銀行、寧波銀行等數(shù)家銀行齊齊發(fā)布一季報(bào)，凈利潤(rùn)分別為15.8 億元、59.09億元、4.98億元，同比增幅40.64%、40.42%、40.74% 。此前一日，中行、北京銀行、南京銀行的凈利潤(rùn)增幅也在40%左右。
在凈利潤(rùn)趨同之外，凈息差反彈受阻亦成為各銀行面臨的共同難題。在著力提高定價(jià)能力的同時(shí)，由中行肇始，各銀行或?qū)Υ媪糠抠J集體“動(dòng)刀”，這將有利于后三季度銀行業(yè)績(jī)的提升。
凈息差反彈受阻
深發(fā)展一季報(bào)顯示，利息凈收入同比增長(zhǎng)9％至36.1 億元，公司稱是規(guī)模增長(zhǎng)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化所致。從環(huán)比看，深發(fā)展凈息差從2009年第四季度的2.45%下滑到本季度的2.42%，收窄3個(gè)基點(diǎn)。
凈息差意外收窄或微升的還有中國(guó)銀行（收窄3個(gè)基點(diǎn)至2.04%），南京銀行（收窄5個(gè)基點(diǎn)至2.53%）、北京銀行（微升1個(gè)基點(diǎn)至2.36%）。
一大型上市銀行人士認(rèn)為，銀行凈息差回升受阻的原因在于，為了滿足監(jiān)管層對(duì)一季度貸存比的要求，銀行存款壓力巨大，都紛紛主動(dòng)吸收定期存款、同業(yè)存款，有的銀行甚至較多增加了協(xié)議存款，這就導(dǎo)致了付息成本增加。
從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)可看出，各銀行的存款壓力的確不小，存款增長(zhǎng)乏力。一季度末，深發(fā)展存款總額4676 億元，較年初僅增長(zhǎng)2.9％。其中，公司存款余額3968 億元，較年初增長(zhǎng)3.4％，零售存款余額708 億元，較年初還減少0.26％。招行本季度末存款總額15620億元，較年初增長(zhǎng)2.3%。
相比之下，國(guó)有行依據(jù)自身優(yōu)勢(shì)，拓展存款效果高于同業(yè)。截至2010年3月31日，中國(guó)銀行內(nèi)地機(jī)構(gòu)人民幣客戶存款較上年末增加6027.21億元，余額達(dá)到59404.08億元，增幅11.29%。
中金公司分析師羅景表示，部分銀行的凈息差下降還與債券投資環(huán)比大幅增長(zhǎng)有關(guān)。比如，按照期初期末余額計(jì)算，南京銀行一季度凈息差為2.53%，環(huán)比下降5個(gè)基點(diǎn)，主要是由于低收益的債券投資環(huán)比增長(zhǎng)38.4%所致。
不過(guò)，利率敏感性強(qiáng)的招行，在今年首季取得豐收，凈息差回升最快。報(bào)告期，招行實(shí)現(xiàn)凈利息收入125.14億元，同比增長(zhǎng)32%，凈息差達(dá)到2.49%，較去年底強(qiáng)勁回升26個(gè)基點(diǎn)。招商銀行董事長(zhǎng)秦曉此前表示，該行的凈利息收益率在去年5月觸底之后，自8月份開(kāi)始回升，如果今年晚些時(shí)候央行上調(diào)利率，該行息差上升的幅度會(huì)更大。
寄望存量房貸升息
受資本金限制和監(jiān)管約束，銀行一季度的貸款增速顯著降低。
本季末，深發(fā)展貸款總額（含貼現(xiàn)）3720 億元，較年初增長(zhǎng)3.5％。其中，公司一般性貸款（不含貼現(xiàn)）余額2343 億元，較年初增長(zhǎng)8.2％，期末占貸款總額的63％；零售貸款1021 億元，較年初增長(zhǎng)4.6％，期末占總貸款余額的27.5％；短期投資貼現(xiàn)余額355 億元，較年初減少21.6％，期末占貸款總額的9.5％。
單就零售貸款各類(lèi)別而言，一季度末該行按揭貸款余額605.37億元，比去年末的593.99億元僅略增11.38億元。
招行貸款及墊款總額為12060.79億元，比年初增長(zhǎng)6.78%，其中，公司貸款占比59.80％，零售貸款占比33.32％，票據(jù)貼現(xiàn)占比6.88％。
“在房貸打折的低收益情況下，銀行更多地?cái)U(kuò)大了公司貸款和其他種類(lèi)的零售貸款。”一股份行人士告訴記者，對(duì)公業(yè)務(wù)對(duì)個(gè)貸業(yè)務(wù)的擠占，事實(shí)上早已開(kāi)始。
不過(guò)，最近政府收緊對(duì)二套房貸的利率優(yōu)惠，銀行的利差增大。上述人士表示，在接下來(lái)三個(gè)季度，在額度允許下，該行有意愿拓展房貸規(guī)模。同時(shí)，為了防止房貸“有價(jià)無(wú)市”的局面，該行也將繼續(xù)拓展其他高利率的個(gè)貸品種。