8月16日讓無數(shù)股民瞠目結(jié)舌的藍(lán)籌股瞬間打板秀，竟是光大證券使用套利系統(tǒng)時(shí)出現(xiàn)問題所致。這戲劇性十足的烏龍指，讓期指空頭爆倉規(guī)模達(dá)數(shù)十億元，也使得市場(chǎng)對(duì)“藍(lán)籌T+0”、“藍(lán)籌轉(zhuǎn)為優(yōu)先股”、“IPO按滬深300指標(biāo)股市值配售”等各種想像落空。
不過，這起鬧劇中并非人人一無所獲，至少在數(shù)十億元資金撬動(dòng)大盤飆漲上百點(diǎn)時(shí)，部分提前埋伏藍(lán)籌股的機(jī)構(gòu)趁機(jī)在高位拋售。更重要的是，藍(lán)籌股被漠視的價(jià)值得以重獲關(guān)注，而以創(chuàng)業(yè)板為主的成長(zhǎng)股出現(xiàn)資金踩踏一幕。或許，這起讓人啼笑皆非的烏龍指事件，會(huì)成為市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換的導(dǎo)火索。
烏龍指觸發(fā)逼空
“即將在兩三秒內(nèi)將空方手腳全打斷！”這條言語粗暴的帖子在8月16日10時(shí)49分41秒發(fā)出。到11點(diǎn)06分，工商銀行、中國石油兩大股市巨擘瞬間打上漲停板，而市值超過500億元的權(quán)重股幾乎同時(shí)集體爆發(fā)。16日11點(diǎn)后，A股急速暴漲。下午兩點(diǎn)后，烏龍指的傳言獲光大證券證實(shí)。
然而這起事件無疑成為期指空頭的噩夢(mèng)。“太殘暴了，做空單沒設(shè)止損線的人，眨眼工夫就爆倉。而做多的人今天這100點(diǎn)振幅如果能吃透，就有30%左右的收益。”大戶李先生說。收盤后，李先生還心有余悸，他在10點(diǎn)多把空單平掉，否則就成了“烏龍指”的炮灰。由于早盤11點(diǎn)前就有人高調(diào)地在網(wǎng)上發(fā)出秒殺空頭的言論，而幾分鐘后，空頭就被瞬間殺了個(gè)片甲不留。有消息稱，期指空頭瞬間爆倉逾60億元，成為股指期貨開市以來最慘烈一役。
李先生期指躲過一劫后，開始盤算他的股票倉位如何調(diào)整。手頭還有不少創(chuàng)業(yè)板股票，他很擔(dān)心藍(lán)籌股意外崛起，會(huì)形成“吸金”效應(yīng)，加速創(chuàng)業(yè)板股票下跌。于是把心一橫，將創(chuàng)業(yè)板股票賣得一干二凈，并買入了幾只較為熟悉的藍(lán)籌股。
其實(shí)16日上午，烏龍指事件讓很多機(jī)構(gòu)投資者摸不清頭腦，各種消息都無從考證。深圳一位基金經(jīng)理雖然沒搞清楚意外拉升的原因，但他趁機(jī)把手中的一些藍(lán)籌股在高位拋售，并準(zhǔn)備下周再悉數(shù)買回。16日下午，光大證券的公告發(fā)出后，這位基金經(jīng)理對(duì)自己的操作十分滿意。他說：“烏龍指對(duì)市場(chǎng)還是有意義的。7月底以來，明顯感覺藍(lán)籌股走勢(shì)比多數(shù)成長(zhǎng)股更穩(wěn)健。這次意外促使資金從創(chuàng)業(yè)板小票中擠出，流向藍(lán)籌股。不過，下周一行情可能好不到哪兒去，但對(duì)于藍(lán)籌股會(huì)是低吸的好機(jī)會(huì)。”
藍(lán)籌股折騰得起
在A股這出N年難遇的鬧劇中，期指空頭無疑受到驚嚇和傷害，而提前做多銀行股的超級(jí)大戶和機(jī)構(gòu)投資者卻迎來意外驚喜。
今年以來專注于玩小票的游資人士張大軍，本周初把倉位全部換上銀行股。這意外的打板行情，讓他對(duì)一位“神人”佩服得五體投地。“神人”此前告訴過張大軍，一股主力資金持有20億股民生銀行港股籌碼，今年曾將其悉數(shù)出借給外資做空，現(xiàn)在籌碼又回到手上，做多的動(dòng)力也隨之回歸。近期港股民生銀行頻頻大漲，帶動(dòng)A股銀行股人氣回升。
“炒股絕對(duì)不能忽視民間資本的力量，這里掌控?cái)?shù)十億元資金、媲美大型機(jī)構(gòu)的牛人不少。而且，他們可以將所有資金集中做一只股票，并能號(hào)召起其他民間資本，形成強(qiáng)烈的傳導(dǎo)。”在張大軍看來，游資不僅能炒小票，把銀行股炒起來也絕非難事。從16日離奇的打板行情中，即使是烏龍指所致，也至少驗(yàn)證了藍(lán)籌股的惜售情緒強(qiáng)烈，多數(shù)藍(lán)籌股經(jīng)歷了今年的又一次殺跌，股價(jià)處在易漲難跌的區(qū)間。大軍認(rèn)識(shí)的那位“神人”還表示，上證指數(shù)有必要修復(fù)至2500點(diǎn)上方，以便重啟IPO。
相對(duì)民間資本傾向于布局銀行股，基金等機(jī)構(gòu)投資者更青睞于地產(chǎn)股。8月，基金經(jīng)理陳靖的產(chǎn)品又迎來險(xiǎn)資數(shù)億元申購。按今年多數(shù)時(shí)間的操作方式，陳靖會(huì)選擇將新增資金配置到自己看好的重倉股中，或布局其他還沒有大幅啟動(dòng)的成長(zhǎng)股。不過，現(xiàn)在看到市場(chǎng)發(fā)生變化，陳靖認(rèn)為這一在今年屢屢獲利的操作手法需要改變。
陳靖最近對(duì)地產(chǎn)股充滿興趣，并將部分新增資金配置到地產(chǎn)股中，很快便有所回報(bào)。事實(shí)上，在不少公募基金經(jīng)理看來，經(jīng)濟(jì)要托底，適當(dāng)放開房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)亲钣行Ф沂亲钪苯拥姆椒ā?jù)中國證券報(bào)記者了解，有些基金在較早前就大量掃貨地產(chǎn)股，一天甚至掃進(jìn)20%倉位的地產(chǎn)股，最近收益頗豐。
小股票殺機(jī)四起
16日午后，創(chuàng)業(yè)板指連續(xù)跳水，這出離奇戲碼也許不能立即帶來市場(chǎng)的風(fēng)格轉(zhuǎn)換，但卻讓小股票的殺機(jī)更加猙獰。
業(yè)績(jī)一直不錯(cuò)的社保專戶基金經(jīng)理高仁，今年2月初成功預(yù)測(cè)滬指2400點(diǎn)高位，并判斷行情會(huì)進(jìn)入成長(zhǎng)股主導(dǎo)的結(jié)構(gòu)型牛市。準(zhǔn)確把握行情節(jié)奏讓高仁的組合收益頗豐，而隨著成長(zhǎng)股屢創(chuàng)新高，高仁又有了大動(dòng)作。
高仁今年以來已經(jīng)收獲近20%的投資收益，社保基金專戶通常以三年業(yè)績(jī)?yōu)榭己酥芷冢瑯I(yè)績(jī)做得好的會(huì)追加規(guī)模，高仁累積下來的業(yè)績(jī)已經(jīng)基本達(dá)到了社保對(duì)基金專戶的考核要求。現(xiàn)在高仁清空了手頭小票，將股票倉位降至四成，集中持有成長(zhǎng)性確定的大眾消費(fèi)類股票，如醫(yī)藥、汽車、化妝品等。
“今年多數(shù)所謂的成長(zhǎng)股注定是短跑品種，達(dá)到既定目標(biāo)后，就缺乏上漲空間。”高仁表示，已經(jīng)賣光了這類短跑成長(zhǎng)股，它們多集中于電子元器件行業(yè)，包括一只此前比較看好的觸摸屏股票，也毫不猶豫地清空了。原因在于，今年最熱門的TMT行業(yè)中，很多是以制造電子元器件為主、依附于智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的股票。這些股票其實(shí)也是周期股，短期業(yè)績(jī)有爆發(fā)性，配合市場(chǎng)熱點(diǎn)飆漲，但風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)大量積聚，不適宜作為長(zhǎng)期持有品種。
“靠幾家大市值創(chuàng)業(yè)板公司未來的表現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)板指應(yīng)該還能夠繼續(xù)上行，但是個(gè)股會(huì)加速分化，多數(shù)靠短期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和熱點(diǎn)事件驅(qū)動(dòng)的偽成長(zhǎng)股已經(jīng)到了擠泡沫階段。”高仁透露，社保專戶能配置創(chuàng)業(yè)板股票的比例只有5%左右，這部分珍貴的倉位，他配置了幾只市值相對(duì)較大的創(chuàng)業(yè)板股票。 □本報(bào)記者 鄭洞宇