按照投資標的將銀行理財產品分為創新、常規、專項三類

　　自從上周華夏銀行理財產品丑聞曝光后，銀行理財產品市場立即成為投資者投訴的重災區。但從一周廣州市場來看，大戶理財室內依然交易紅火，常規理財品仍受到了市場肯定。

　　業內人士認為，銀行理財產品種類豐富，收益與風險應區別而論；對于年底、年初的不確定性風險，常規類銀行理財產品仍是家庭理財的較好選擇，而對創新、專項理財產品，投資者更應謹慎對待，審查其投資方向、評估其未來風險。

　　按照投資標的的不同，我們可將銀行理財產品分為三類：創新理財產品、專項理財產品與常規理財產品。近期廣州市場上，類似產品的發行數量直線上升，收益率也節節攀升，年化收益率在5%以上的產品，占據了市場的顯著份額。

　　創新理財產品：火腿、翡翠都是投資方向

　　記者走訪了各大商業銀行，發現年末上市的創新類理財產品數量特別豐富。類似“創新”的重要投資方向是食品，近期上市的除了酒類產品，更有巴拿馬火腿、各類農產品理財產品，收益率在4%~10%之間不等，投資期限較長，一般需要9個月到2年。

　　而在廣州市內，珠寶市場則是銀行理財產品的另一重要“創新”領域，掛靠翡翠、鉆石的產品層出不窮，黃金、貴金屬產品則不是什么新鮮概念，投資期限較食品為短，1年期之內者居多。

　　記者考察過了類似的創新理財產品，暫時來看，收益率中規中矩，投資風險相對不高。由于屬于“創新”概念，商業銀行對于此類產品的投資比較謹慎，所謂翡翠，所謂黃金，只在總體投資資金中占據了不到30%的份額。

　　投資建議：類似“創新”概念投資領域風險大、收益率不固定，不如投資債券、票據等常規理財產品那么穩健。為此，建議投資者輕倉嘗試，富裕型投資者如做分散投資，可以酌情購買。

　　常規理財產品：仍是家庭理財的較好選擇

　　記者走訪了廣州市場后發現，12月后，各大銀行的常規理財產品數量大有增加，而其投資期限也隨之大有減少，以此滿足年末機構、家庭投資者短期理財的實際需求。廣州市場上，近期產品的期限低至26天以下。

　　與此同時，受年底資金面偏緊的影響，其收益率進一步上升，從10月~11月的4.2%~5%區間走高到了目前4.5%~5.5%的水平。比如招商銀行，12月后就發行了3款類似產品，收益率均為4.5%。又比如廣州民生銀行的常規理財產品，收益率一路提升到了目前的5.2%的水平。

　　何為常規理財產品？就是銀行每月都要發行的、投資方向固定、操作方式固定的理財產品。

　　與創新、專項理財產品相比，常規理財產品的收益率偏低，但收益比較穩定，投資風險較小，預期收益率與實際收益率之間的差異不算太大；從近兩年的走勢來看，類似產品的虧損“丑聞”較少。

　　投資建議：類似產品期限較短、收益率穩定，可作為家庭投資的重要組成部分；2012年年底到2013年年初，理財市場不確定性較強，家庭投資者可以增加對該類產品的配置，而不需將其與“丑聞”理財產品相提并論。

　　專項理財產品：收益率高達6.5% 需弄清標的

　　而對于近期廣州市場發行的專項理財產品來說，收益率則處在暴增走勢中，廣州新發類似產品期限不過6~9個月，收益率卻高至5.5%~6.5%；期限越長，收益率則越高。而與常規理財產品相比，其收益率長短不一，選擇增多，除了3個月內的短線理財產品，9個月到1年的中線理財產品，數量也較多。

　　但與常規理財產品相比，專項理財產品的投資風險較高，所謂的預期收益率與最后的實際收益率常常差之千里，近期“三年理財產品收益為負值”、“1200萬元買，剩下800萬元”等丑聞，都是出在專項理財產品領域。