原標(biāo)題：上市公司五種財(cái)務(wù)造假可從重實(shí)施紀(jì)律處分

日前，上交所發(fā)布了修訂后的《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第10號(hào)——紀(jì)律處分實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)》（簡(jiǎn)稱(chēng)《紀(jì)律處分實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)》），適用于主板、科創(chuàng)板上市公司，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

違規(guī)減持情節(jié)嚴(yán)重可公開(kāi)譴責(zé)

這些新規(guī)體現(xiàn)在四個(gè)方面：一是落實(shí)獨(dú)立董事制度改革，總結(jié)、評(píng)估、完善現(xiàn)行獨(dú)立董事違規(guī)處理標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步優(yōu)化獨(dú)立董事追責(zé)邏輯，體現(xiàn)過(guò)罰相當(dāng)、精準(zhǔn)監(jiān)管；二是體現(xiàn)科創(chuàng)板特殊性，根據(jù)科創(chuàng)板紀(jì)律處分差異化制度安排，明確科創(chuàng)板特殊違規(guī)類(lèi)型的處理標(biāo)準(zhǔn)；三是大力懲處資金占用，新增資金占用違規(guī)中一定期間不接受該控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件的處理標(biāo)準(zhǔn)；四是從嚴(yán)打擊財(cái)務(wù)造假，落實(shí)嚴(yán)監(jiān)管、強(qiáng)監(jiān)管要求，明確財(cái)務(wù)造假處理標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)從重情節(jié)。

新規(guī)明確科創(chuàng)板上市公司適用《紀(jì)律處分實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)》，將科創(chuàng)板上市公司的核心技術(shù)人員納入相關(guān)監(jiān)管對(duì)象，并重點(diǎn)明確了紅籌企業(yè)重大非關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)交易違規(guī)、紅籌企業(yè)存托憑證相關(guān)信息披露違規(guī)、科創(chuàng)屬性相關(guān)事項(xiàng)信息披露違規(guī)、表決權(quán)差異安排違規(guī)、違反科創(chuàng)板特別規(guī)定的股票買(mǎi)賣(mài)行為等處理標(biāo)準(zhǔn)。

新規(guī)還指出，科創(chuàng)板公司上市時(shí)未盈利的，在公司實(shí)現(xiàn)盈利前，上市公司控股股東、實(shí)際控制人在公司股票上市之日起第4個(gè)會(huì)計(jì)年度和第5個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，違反相關(guān)規(guī)定，減持的首發(fā)前股份超過(guò)公司股份總數(shù)的2%，違規(guī)交易股票數(shù)量達(dá)到總股本的1%或者金額達(dá)到2000萬(wàn)元，情節(jié)嚴(yán)重的，上交所可以對(duì)相關(guān)監(jiān)管對(duì)象予以公開(kāi)譴責(zé)。

加大對(duì)資金占用的懲處力度

《紀(jì)律處分實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)》規(guī)定，上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用上市公司資金，存在下列情形之一且情節(jié)嚴(yán)重的，上交所可以對(duì)上市公司及相關(guān)監(jiān)管對(duì)象予以公開(kāi)譴責(zé)：被占用資金發(fā)生額1億元以上；被占用資金發(fā)生額占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10%以上。

上市公司控股股東、實(shí)際控制人主導(dǎo)、組織、指使違規(guī)行為，占用金額巨大且拒不償還，致使上市公司、投資者利益遭受?chē)?yán)重?fù)p害的，上交所可以視情形對(duì)其實(shí)施一年至五年內(nèi)不接受該控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件的紀(jì)律處分。

未按規(guī)定披露業(yè)績(jī)可通報(bào)批評(píng)

《紀(jì)律處分實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)》規(guī)定，上市公司存在財(cái)務(wù)造假或者舞弊的，上交所可以對(duì)上市公司及相關(guān)監(jiān)管對(duì)象予以公開(kāi)譴責(zé)。存在下列情形之一的，上交所可以視情形從重實(shí)施紀(jì)律處分：造假金額或占比較大；持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)；相關(guān)違規(guī)涉及欺詐發(fā)行；相關(guān)違規(guī)觸及重大違法強(qiáng)制退市條件；其他從重情形。

還有業(yè)績(jī)預(yù)告方面，新規(guī)規(guī)定，上市公司未按規(guī)定披露年度業(yè)績(jī)預(yù)告，存在下列情形之一的，上交所可以對(duì)上市公司及相關(guān)監(jiān)管對(duì)象予以通報(bào)批評(píng)：業(yè)績(jī)預(yù)告披露不準(zhǔn)確，預(yù)告業(yè)績(jī)與定期報(bào)告業(yè)績(jī)存在盈虧性質(zhì)變化、差異幅度達(dá)到100%等重大差異；業(yè)績(jī)預(yù)告未披露或者逾期披露，情節(jié)嚴(yán)重的。

完善獨(dú)立董事責(zé)任認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

在完善獨(dú)立董事責(zé)任認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)方面，新規(guī)針對(duì)性地細(xì)化了獨(dú)立董事責(zé)任認(rèn)定的考慮因素及從輕、減輕、免除實(shí)施紀(jì)律處分的情形，補(bǔ)充了不能減免責(zé)任的具體情形，體現(xiàn)過(guò)罰相當(dāng)、精準(zhǔn)追責(zé)。同時(shí)，新規(guī)就《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》規(guī)定的選任管理、履職保障、履職手段等事項(xiàng)，增加了涉及違規(guī)的處理標(biāo)準(zhǔn)，及時(shí)追究上市公司及相關(guān)人員違規(guī)責(zé)任。